Что такое ПАММ счет? ПАММ - новое направление на рынке

ПАММ счёт является новым понятием, появление которого было отмечено несколькими годами ранее. Английская аббревиатура PAMM - Percentage Allocation Management Module, в русском произношении и переводе обозначает определение модуля управления процентного распределения.

Другими словами ПАММ счёт можно считать более удобным видом доверительного управления, в котором совокупный капитал инвесторов управляется трейдером, и в работе с ним используется единый счёт. При этом открытие управляемого счёта осуществляется на имя инвестора, т.е. передаваемые средства не доступны трейдеру за исключением наличия у него возможности совершать с ними торговые операции.

В соответствии с публичной офертой прибыль и убытки, формируемые торговой деятельностью, подлежат пропорциональному распределению среди участников ПАММ счёта в зависимости от вложений.

Оферта является соглашением, которое заключают инвестор и трейдер. В ней прописаны условия сотрудничества сторон, согласие с которыми, присоединяясь к ПАММ счёту, выражает инвестор. В оферте определён в процентном соотношении механизм распределения дохода между инвестором и управляющим, в том числе могут содержаться сроки вложений, штрафные санкции при досрочном выводе и прочие условия, зависящие от существующих на ПАММ площадке правил.

Используемая в ПАММ счетах технология направлена на автоматизацию множества процессов, по распределению средств и сокращению неторговых рисков обеих участвующих в ДУ сторон. Также, используемый в ПАММ счетах процесс автоматизации неторговых операций и вычислений даёт возможность управляющему существенно понизить порог наименьших инвестиций - до 1$, - в сравнении с обычным видом доверительного управления, где наименьшая сумма инвестиций выражается десятками тысяч долларов.

Посредством содержащегося в ПАММ площадках публичного рейтинга ПАММ счетов, осуществляется сортировка данных в соответствии с доходностью, демонстрируемая управляющему за установленный период времени. Отслеживание и статистические характеристики ПАММ счета дают трейдеру возможность проводить анализ торговли управляющего и использовать более приемлемый счёт для инвестиций в зависимости от собственных предпочтений.

По рискам требуется написание отдельной статьи, хотя в данный момент необходимо коротко отметить, что большинство ПАММ площадок все опасности, связанные с рисками неудачных торгов, возлагают на инвестора, который обязан держать под контролем управление счетами, и сохраняет за собой право на вывод в любое время своих средств, в случае если управляющий не устраивает его своей торговлей.

Процедура распределения прибыли осуществляется после того, как торговый интервал завершён. Продолжительность интервала прописана в оферте и обычно равна одному месяцу.
В случае если управляющим не получен доход по счету в течение отчетного периода и произошла просадка, то ему не будет начисляться вознаграждение до того момента, пока счёт не восстановит свой прежний уровень.

Пример №1. ПАММ, памм счета, памм отзывы

Управляющим создан ПАММ счёт с внесением 5000$ собственных средств в виде капитала управляющего (КУ). Им открыта оферта с распределением прибыли на условиях 40/60, то есть инвестор должен получить 60% от прибылей с собственных средств.

Процесс торговли Управляющего привлёк инвесторов (Инвестор1, Инвестор2), и они подключились к ПАММ счёту. При этом Инвестор1 зачислил $3000, а Инвестор2 зачислил $2000.

Этот пример можно отобразить диаграммой:

В результате общий капитал, управляемый трейдером составляет $10 000.

Рассмотрим далее 2 варианта:

Успешным трейдером в течение отчётного периода счёт увеличен на 10%. В итоге размер совокупного капитала ПАММ счёта составил $11 000.
Начинается распределение прибыли:
- вложенные Инвестором1 средства возросли на $300 с $3000 до $3300, но в соответствии с офертой инвестором будут получены 60% от прибылей за соответствующий этап, что составляет $180, а 40% или $120 будут получены управляющим за работу. Сумма, остающаяся на счёте у Инвестора1, составляет $3180;
- таким же образом произошло увеличение средств Инвестора2 на $200 с $2000 до $2200, из которых произошло списание системой $80 для управляющего. Сумма, остающаяся на счёте у Инвестора2, составляет $2120;
- Управляющим увеличена сумма собственных инвестиций с $5000 до $5500, а также получено от инвесторов $200 ($120 + $80). В итоге счёт Управляющего составляет $5700.

В результате неудачных торгов трейдером получен убыток в 10%. Размер совокупного капитала на счёте составил $9000. Распределение убытков происходит пропорционально:
- Убыток Инвестора1 составил $300 и итоговая сумма его счёта составляет $2700;
- Убыток Инвестора2 составил $200, итоговая сумма счёта составляет $1800;
- Полученный Управляющим убыток составил $500, и итоговая сумма счёта составляет $4500, и до восстановления первоначальных балансов инвесторов он не сможет получать прибыли от средств.


Как следует из данного примера, заинтересованность управляющего в успешной торговле очевидна в силу того, что на кону его собственные средства и возможность получения доходов, формируемых средствами инвесторов.

В результате можно сделать вывод, что PAMM счёт является новым словом на рынке Форекс по доверительному управлению - ДУ. Популярность данных сервисов всё время растёт, облегчая систему, ориентированную на сотрудничество инвесторов и трейдеров, обеспечивая большее удобство и безопасность.

Пример №2. ПАММ, памм счета, памм отзывы

Успешным трейдером Ивановым создан ПАММ счёт, Управляющим которого становится он же. Сумма капитала Управляющего составила RUR 20 000(рис. 1). От него следует предложение для всех желающих клиентов о передаче в его управление их средств. По итогам каждого периода Управляющим Ивановым предлагается осуществлять распределение прибыли среди Инвесторов и Управляющего, вознаграждая Управляющего Иванова 20-ю процентами от полученных прибылей.

Рис. 1. ПАММ счёт RUR 20 000.

Инвесторами Петровым (Инвестор1) и Сидоровым (Инвестор2) принято решение об инвестировании средств в ПАММ счёт Управляющего Иванова. Суммы взносов Петрова и Сидорова на ПАММ счёт Иванова составили соответственно RUR 50 000 и RUR 30 000. Т. о. объем средств на депозите ПАММ счёта составил RUR 100 000 - рис. 2.

Рис. 2. ПАММ счёт в начале торгового интервала

На протяжении квартала Управляющий Иванов в результате успешной работы сформировал прибыль ПАММ счёта, которая составила 50% или RUR 50 000 относительно стартового депозита ПАММ счёта в размере RUR 100 000. Размер общего баланса ПАММ счёта теперь составляет RUR 150 000.

В соответствии с этим, Инвестором1 Петровым получена прибыль равная 50% или RUR 25 000 от объема личных вложений RUR 50 000 и выплата вознаграждения Управляющему составила 20% или RUR 5 000 от своей прибыли.
Инвестором2 Сидоровым получена прибыль, равная 50% или RUR 15 000 от объема личных вложений RUR 30 000 и сумма выплат вознаграждения Управляющему составила 20% или RUR 3 000 от своей прибыли - рис. 3.

Рис. 3. ПАММ счёт в конце первого торгового интервала

Управляющий Иванов в результате своей работы в течение первого торгового интервала получил чистую прибыль в объеме RUR 50 000:

Инвестором Петровым — RUR 20 000;
Инвестором Сидоровым — RUR 12 000;
Управляющим Ивановым — RUR 18 000, из которых чистая прибыль - 10 000 и сумма вознаграждения Управляющего - 8 000.
В начале второго интервала торговли Управляющим Ивановым выведена прибыль RUR 18 000, Инвестором1 Петровым получено полное реинвестирование (процесс наращивания вложенных ранее инвестиций с помощью полученных прибылей) всех своих средств RUR 70 000, Инвестором2 Сидоровым выведено RUR 2 000 и реинвестирован остаток в размере RUR 40 000 - рис. 4.

Рис. 4. Процесс вывода средств и реинвестирование

Кроме того к ПАММ-счету присоединился очередной Инвестор3 Суворов и вложил RUR 10 000 - рис. 5.

Рис. 5. ПАММ счёт в начале 2-го торгового интервала

На протяжении 2 квартала Управляющий Иванов в результате эффективной работы сформировал прибыль ПАММ счёта, составившую 100% или RUR 140 000 от первоначальной суммы ПАММ счёта RUR 140 000, в результате чего сумма ПАММ счёта равна RUR 280 000.

В соответствии с этим, Инвестором1 Петровым получена прибыль равная 100% или RUR 70 000 от объема личных вложений RUR 70 000 и выплата вознаграждения Управляющему составила 20% или RUR 14 000 от своей прибыли.
Инвестором2 Сидоровым получена прибыль равная 100% или RUR 40 000 от объема личных вложений RUR 40 000 и сумма выплаты вознаграждения Управляющему составила 20% или RUR 8 000 от своей прибыли.
Инвестором3 Суворовым получена прибыль равная 100% или RUR 10 000 от объема личных вложений RUR 10 000 и выплата вознаграждения Управляющему составила 20% или RUR 2 000 от своей прибыли - рис. 6.


Рис. 6. ПАММ счёт в конце 2-го торгового интервала

В конечном итоге сумма чистой прибыли, полученной Управляющим Ивановым в результате работы на ПАММ счёте во втором торговом интервале, составила RUR140 000:

Инвестором Петровым — RUR 56 000;
Инвестором Сидоровым — RUR 32 000;
Инвестором Суворовым — RUR 8 000;
Управляющим Ивановым — RUR 44 000, из которых сумма чистой прибыли составила RUR 20 000, а сумма вознаграждения Управляющего RUR 24 000.

 

<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=JEGR">InstaForex</a>